“Skal jeg have et holding?” er et af de hyppigste spørgsmål ved selskabsstiftelse — og svaret er oftere ja, end prisen antyder. Konstruktionen er enkel: et ekstra selskab mellem dig og driften. Her er, hvad den kan, hvad den koster, og hvornår den er overflødig.
Hvad er et holdingselskab?
Ordet “holding” beskriver funktionen, ikke formen: Et holdingselskab er et kapitalselskab, der holder (ejer) kapitalandele i andre selskaber i stedet for selv at drive virksomhed. Det har typisk ingen ansatte, ingen kunder og ingen omsætning — og er derfor normalt ikke momsregistreret. Reglerne er de samme som for alle andre selskaber: Det skal stiftes med selskabskapital, registreres hos Erhvervsstyrelsen og indsende sin egen årsrapport hvert år — oven i driftsselskabets.
De tre fordele
- Skattefrit udbytte op i holdingselskabet. Ejer holdingselskabet mindst 10 % af driftsselskabet, kan driftsselskabets udbytte flyttes op uden beskatning — der er allerede betalt selskabsskat af overskuddet. Pengene kan så geninvesteres eller stå i ro; du beskattes først den dag, du trækker dem ud til dig selv.
- Skattefrit salg af driftsselskabet. Sælger holdingselskabet sine anparter i driften, er gevinsten skattefri for holdingselskabet. Ejer du driften personligt, beskattes hele gevinsten som aktieindkomst med det samme — forskellen kan være enorm ved et større salg.
- Risikoafskærmning. Overskud, der er flyttet op i holdingselskabet, kan ikke rammes af driftsselskabets konkurs. Uden holding står hele den opsparede formue i det selskab, der også bærer kunderne, kontrakterne og risikoen.
Prisen for konstruktionen
Et holdingselskab er et selskab mere: sit eget kapitalkrav (20.000 kr. for et ApS), sit eget stiftelsesgebyr, sin egen bogføring og sin egen årsrapport. I praksis stiftes holding og drift ofte i samme ombæring, hvor kapitalen først indskydes i holdingselskabet og derfra videre som driftsselskabets selskabskapital — spørg din rådgiver om den konkrete rækkefølge. Løbende er omkostningen primært den ekstra årsrapport. Konstruktionen kræver disciplin i pengestrømmene (udbytte besluttes formelt, lån mellem selskaber og ejer er reguleret), så helt uden rådgivning er den sjældent.
Hvornår er et holding umagen værd?
Tre situationer gør svaret til et klart ja: 1) Der bliver overskud at spare op — så pengene kan stå sikkert og arbejde til selskabsskat i stedet for at blive udbyttebeskattet med det samme. 2) Selskabet skal måske sælges — skattefriheden ved salg gennem holding er konstruktionens største enkeltgevinst, og den skal være på plads i god tid før salget. 3) Flere ejere — med hvert sit holdingselskab kan hver ejer selv bestemme, om udbyttet skal spares op eller trækkes ud, i stedet for at alle skal være enige. Omvendt: Er virksomheden en lavrisiko-levebrødsforretning, hvor hele overskuddet alligevel hæves som løn, tilfører holdingselskabet mest administration. Overblikket over formerne står i guiden til virksomhedsformer, og opstartsrækkefølgen i iværksætterguiden.
Ofte stillede spørgsmål
Er et holdingselskab en selskabsform?
Nej. Det er et almindeligt ApS eller A/S, hvis formål er at eje kapitalandele i andre selskaber — reglerne er de samme som for alle kapitalselskaber.
Hvor meget skal holdingselskabet eje for at få skattefrit udbytte?
Mindst 10 % af kapitalen i driftsselskabet (datterselskabsaktier). Under 10 % gælder andre og hårdere regler.
Kan jeg stifte holding og driftsselskab samtidig?
Ja, det er den normale fremgangsmåde — kapitalen indskydes i holdingselskabet og derfra videre i driftsselskabet ved stiftelsen.
Skal et holdingselskab momsregistreres?
Typisk ikke — det har ingen momspligtig omsætning. Det skal derimod aflevere sin egen årsrapport hvert år.
Kan jeg tilføje et holdingselskab senere?
Ja, fx ved skattefri anpartsombytning — men det kræver rådgivning og i visse tilfælde bindingsperioder. Derfor anbefales konstruktionen ofte fra start, hvis et salg kan komme på tale.
